Además, ha alcanzado un acuerdo estratégico con Algonquin Power & Utilities Corp para la constitución de una joint venture para el desarrollo futuro de infraestructuras de energía y agua.
Abengoa (MCE: ABG/P:SM), compañía internacional que aplica soluciones tecnológicas innovadoras para el desarrollo sostenible en los sectores de infraestructuras, energía y agua, continúa avanzando en la ejecución de su plan de viabilidad. El último hito conseguido es la firma de un acuerdo para la venta del 25 % de Atlantica Yield a la compañía Algonquin Power & Utilities Corp. (APUC), la cual cuenta, además, con opción de compra del 16,5 % restante, en el mismo precio y condiciones, sujeta a la aprobación por el Departamento de Energía de Estados Unidos.
El valor de la operación asciende a un total de 521 millones de euros MUSD, lo que equivale a 20,8 euros por acción. Adicionalmente Abengoa participará con el 30% de la posible revalorización de la acción de Atlantica Yield durante un año, hasta un máximo de 0,85 euros por acción o 12,8 millones de euros en total.
Después de la satisfacción de ciertas condiciones precedentes, el remanente se destinará al repago de la deuda conforme a los contratos de financiación. Según ha señalado Gonzalo Urquijo, presidente ejecutivo de Abengoa, “Abengoa sigue avanzando en la ejecución de su plan de viabilidad. No obstante, el valor de la operación no reside únicamente en el cumplimiento de uno de los hitos más importantes del proceso al vender con prima sobre el mercado la mayor parte de la participación de Abengoa en Atlantica y dar un paso más hacia la normalización de la situación tras la reestructuración financiera, sino también en la firma de un acuerdo estratégico de largo alcance con Algonquin”.
La venta se hará efectiva una vez se cumplan ciertas condiciones precedentes, incluidas las necesarias para la efectividad de los consentimientos por parte de los acreedores de Abengoa, lo cual está previsto que tenga lugar en enero de 2018.
Como parte del acuerdo alcanzado, APUC tendrá la posibilidad de adquirir al mismo precio el 16,5 % restante de la participación de Atlantica en los 60 días siguientes al cierre de la venta. Además, APUC tendrá un “right of first refusal” (derecho preferente de declinación) durante un periodo adicional de 30 días que, en todo caso, finalizará el 31 de marzo de 2018.
Joint Venture con APUC
Por otra parte, Abengoa y APUC han firmado un acuerdo estratégico mediante el que, entre otros aspectos, se comprometen a asociarse en una joint venture para el desarrollo internacional y la construcción de infraestructuras de energía y agua: Abengoa-Algonquin Global Energy Solutions (AAGES).
La creación de AAGES también supondrá nuevas oportunidades para Abengoa ya que dispondrá de derechos exclusivos para desarrollar tanto la ingeniería y construcción (Engineering, Procurement and Construction) como la Operación y Mantenimiento (O&M) de todos los proyectos que desarrolle AAGES, así como un derecho preferente para el EPC del resto de proyectos que desarrolle APUC.
Asimismo, esta alianza permitirá acelerar la construcción y venta de activos concesionales de Abengoa a Atlantica Yield, actualmente bajo los acuerdos ROFOs (Right of First Offer) existentes entre ambos, lo que supone otro paso más en el plan de desinversiones de Abengoa.
Plan de viabilidad de Abengoa
La operación de la venta de Atlantica forma parte de la estrategia de desinversiones de Abengoa y representa un nuevo avance en el proceso de viabilidad en el que la compañía se encuentra inmersa. La venta de su participación en Atlántica se suma a las anunciadas en los últimos meses: Norte III, Bioenergía Europa, Bioenergía USA, la planta termosolar Ashalim en Israel, la desaladora Qingdao en China o la filial Abentel a Ericsson, entre otras.
Para llevar a cabo la operación, Abengoa ha contado con el asesoramiento financiero de Lazard, CaixaBank, Banco Santander y el legal del despacho Herbert Smith Freehills.